铁打的滴滴，流水的曹操们？-凯发官网入口

许久未有动静的网约车行业，近日一则爆料又火热起来。有消息称多名滴滴员工入职曹操出行，最重磅的要数曾在滴滴专车事业部担任总经理，负责代驾、专车和区域网约车业务的龚昕担任曹操出行ceo，外界疯传滴滴此举意在并购曹操出行，借壳重生。

不出所料，这一消息很快被双方否认了。但也不怪外界如此解读，“并购”这2字深深刻在滴滴出行的基因里，左手烧钱搞补贴，右手扩张搞兼并，从吞掉快的打车到“uber屠夫”，滴滴坐稳网约车行业“头把交椅”的路程，也书写了互联网半部烧钱扩张史。

然而，“时来天地皆同力，运去英雄不自由”，曾经风光无限的滴滴在闪电式上市后，也开启了闪电式下坠，几十家后起者虎视眈眈。

滴滴下架，网约车重回“战国时代”

2021年7月，滴滴走到了命运的分岔口，网信办开启调查、从各大应用市场下架、暂停新用户注册，至今已超过8个月，重见天日遥遥无期。

互联网行业信奉丛林法则，向来弱肉强食，但凡露出一丝颓势，立马群起而攻之，空气里都充斥着血腥味道。

t3出行毫不避讳野心，率先发起攻击，称这是“千载难逢的发展机遇”，“大干一个月，007！”“全员开启战斗模式”、“连开15城，日均单量突破百万”；美团打车迅速上线新版本，“新用户打车低至1元，100元打车券免费领取”，新司机首周1000元大礼；高德推出注册即送5000元；首汽约车“补贴1亿招募司机”；曹操出行“拉新人得现金，最高提现60元”……

一通熟悉的烧钱补贴操作下来，曹操出行订单需求量创下历史新高，是2020年同期的150%、神州专车订单量环比上涨了21%、享道出行上涨约23%、高德打车下载量迎来三个月里的最高值，单日达到16w 下载量、t3出行2021年8月订单量较上月相比，增幅为66.8%。

反馈到消费者和司机身上，则是一夜梦回10年前，社交平台上，消费者频频惊呼太便宜了吧，晒单“1分钱坐车”，司机一天收入上千元，轻松月入2万元。

除了这些头部平台订单激增外，网约车平台数量也大幅上升。根据交通运输部全国网约车监管信息交互平台统计，截至2022年2月28日，全国共有263家网约车平台公司取得经营许可，较2021年同期新增41家，较2021年7月新增22家。

资本市场上，网约车行业掀起新一轮融资热潮。it桔子数据显示，自从2021年7月滴滴下架以来，已有曹操出行、t3出行、如祺出行、大众出行等多家网约车平台获得新一轮融资。其中，仅曹操出行、t3出行两家平台的融资额就超过百亿元。

（补充：2021年11月17日大众出行获4000万人民币战略投资，投资方为阿里巴巴；2021年12月如祺出行获得逾10亿元人民币战略投资，投资方为文远知行）

一句话，“趁你病，要你命”！

网约车行业没有护城河，谁都能挤进来？

巴菲特曾经说过，衡量一个企业是否伟大的首要标准是是否有“护城河”。滴滴下架后，一批新的网约车平台迅速涌现，似乎验证了一个行业共识——网约车行业没有护城河。

首先，网约车属于服务分散型行业，进入门槛低，网络效应依赖规模效应实现，每到一个新城市开辟市场都是从0到1，具备规模不经济特征，无法自然裂变增长。这就导致即便滴滴一家独大，但根基不牢，每一个城市都有被“奇袭”的可能。

其次，网约车功能单一，服务严重同质化，无论是拼车、快车还是专车，提供的服务本质上与传统出租车相差无几，而且价格透明，导致可替代性强，司机和乘客忠诚度低，往往是谁家补贴高就倒向谁家。

第三，网约车行业经过十多年的发展，已经从增量市场进入存量市场，出行干网约车的人一直在增加，但乘客却没跟上，乘客订单量有限，只能行业内卷。

根据中国互联网络信息中心(cnnic)的统计，截至到2020年底，我国网约车用户规模为3.65亿，较2020年上半年增加0.25亿，占网民整体的36.9%。再往前看，这一数字其实在2019年6月达到4.04亿人后，呈现下滑趋势。

网约车行业没有护城河，恰逢龙头老大吃瘪，后起者伺机上位，行业会重新洗牌吗？ 

需要明确的是，短时间内其他网约车平台确实会迎来一波发展机遇，如前文所述，在滴滴遭遇7月下架风波后，曹操出行、t3出行、神州专车等订单量暴涨，而滴滴8月份订单量较上月相比锐减21.1%，看起来照此下去，瓜分滴滴份额指日可待。

但财报显示，滴滴国内出行订单量从2021年q2季度的25.7亿单，下滑至q3季度23.6亿单，减少2.1亿单、日均233万单，也就是说，曹操出行、t3出行、美团打车等一顿操作猛如虎，只是争抢每天200多万单，对滴滴伤害性几乎为0，等同挠痒痒。

（数据来源：滴滴财报）

所以，网约车行业看似没有护城河，但支撑其的逻辑其实隐藏在冰山之下更深层次中，等到一头扎进去，才发现深不可测，即使在互联网行业凭借外卖业务走上巅峰的美团，也在打车业务触礁了。

成立于2012年的滴滴，经过23轮累计融资总额超200亿美元，补贴大战中，一天最多烧钱4000万，十年耕耘，一手打造的用户体验已经形成一道无形壁垒，牢牢卡住网约车大门。结果就是，兜兜转转多个平台，司机、乘客不会轻易舍弃滴滴。

具体从司机一方来看，综合多个报道，司机普遍是来者不拒型，常常是滴滴、美团打车、曹操出行、t3等一手抓，备用四、五个手机，哪个平台来单子，就接哪个平台的单。

开滴滴多年的许师傅表示，“之前上过曹操出行，从app来的单只有两成，大部分还是从高德打车这种来的；接单还得等，花小猪和滴滴的单子多点，基本不用等。”

有的是被迫离开型，因为滴滴要求变得严格，服务分太低接不到单不得不离开滴滴，且考虑到滴滴当前的情况，流水一周一结，担忧无法提现。

也有司机各个平台转了一圈，发现除了刚开始激励新人时优惠多，但实际佣金与滴滴差别并不大，而滴滴如果一段时间没开，重新回到滴滴还会有回归奖励。

此外，司机更换平台流程并不简单，会涉及相关保障、考试、准入规则，考虑到成本，有时会劝退一部分司机。有司机吐槽奖励流程和平台惩罚规则繁复，“看广告以为是来解放我们，结果一用还是黄鼠狼”。

从乘客一方来看，与司机一样，也是哪个优惠力度大就用哪个。虽然有新平台不断涌入，仍存在覆盖面不足问题。数据显示，截止2022年2月初，曹操出行上线北京、上海、广州、深圳、杭州、成都等全国62座城市；t3出行最初仅在6座城市运营，如今已进驻40座城市，作为对比，滴滴覆盖全国400多个城市，其实力不言自明。

一些乘客发现，出行高峰期排队上百人，等待时间超半个小时。有乘客在辗转四个高补贴平台，都没有司机接单，或者等待许久终于接单了，但接单司机距离10分钟以上路程，最终表示“滴滴响应的速度明显比其他平台快且接单距离更合理”。

还有一些乘客发现，高德、美团等打车平台自带的导航系统不够精准，经常出现隔一条街的情况，而司机的服务良莠不齐，想投诉却找不到客服。这些因素都导致乘客最终回到滴滴。

既然网约车行业最为核心的司机、乘客都离不开滴滴，那滴滴是不是就高枕无忧了？

滴滴虽然守住了基本盘，但依旧陷入进退两难境地，首当其冲的就是盈利问题。根据滴滴招股书，2018年、2019年及2020年，滴滴营业收入分别为1353亿元、1548亿元和1417亿元，2021年q1季度为422亿元。其中国内出行业务是滴滴的核心业务，其收入占比在90%以上。

2018年、2019年及2020年，滴滴分别净亏损150亿元、97亿元及106亿元。在2021年q1季度，滴滴首次录得季度盈利，净盈利55亿元，但这是属于投资收益，并非是出行业务盈利。

即使是在滴滴一家独大的情况下，无法单纯用涨价、提高抽成来增收，而滴滴要想保持头部优势，又必须烧钱维持规模，掉入亏损陷阱。

另外，网约车行业进入强监管时代，而滴滴的订单合规率堪称“灾难”。据全国网约车监管信息交互平台统计，2022年2月，订单量超过30万单的网约车平台共16家，其中订单合规率最高的是享道出行，滴滴出行和花小猪出行垫底。这也给了享道出行、t3等弯道超车的机会。

破局之道在何方？

网约车发展十年来，补贴战、规模战，互联网屡战屡胜的打法，显然已经行不通了，如何生存下去，是摆在一众网约车平台面前的难题。

合规率常年第一的享道出行ceo吴冰在接受《每日经济新闻》采访时表示，“出行领域不能只将订单量和市场份额作为目标，出行行业的赛道足够长，而且是刚性需求，企业需要思考未来业务的发展模式。”

有车企背景的平台已经开始构思为网约车打造“金盔甲”，意在赋予网约车智能化、网络化、绿色化、合规化、服务精细化，形成一道技术护城河。

此次热搜中的“绯闻主角”曹操出行辟谣时则透露了一个信号，“曹操出行无任何与此相关的意向或举动。本月曹操出行会有新的业务发展动作落地。”到底是什么样的新业务，值得期待。

参考资料：

前瞻产业研究院 《》

证券时报 《“网约车=滴滴”时代已去，263家平台激战网约车市场，聚合打车受追捧，司机多个平台抢单，频繁换有利可图》

远川研究所 《滴滴裁员：胜利者一无所获》

光子星球 《滴滴禁闭百日：司机、用户与暗战》

每日经济新闻 《享道出行获5亿元融资 ceo吴冰：出行行业不应只追逐订单量，技术将成为未来“护城河”》